你敢信吗？加拿大一对夫妻的免税储蓄账户（TFSA）合计资产已经达到230万加元，这不是笔误，是事实！
Tom与妻子二人各自的TFSA账户余额都超过100万加元，两个账户加起来总计230万加元。
很长一段时间里，Tom并没有觉得不断累积的资本收益有什么特别。“直到阅读《Globe and Mail》上关于TFSA的文章，我才意识到，我们能拥有规模如此庞大的账户是多么幸运。”他近期表示。
Tom六十多岁，上世纪80年代末大学经济学专业毕业，在安省南部当了近三十年农民，2016年之后，他在农业行业从事一份兼职工作，今年春天正式退休。
长期以来，Tom一直是“热衷于学习投资与市场的人”。大学毕业后，他最先投资了一只平衡型共同基金。
多年之后，他转找券商打理投资。彼时他已经阅读大量投资资料，也凭借自身工作阅历，对多个行业有了深入了解。简单来说，他的投资思路，就是挖掘并研究那些“被市场冷落、定价错配的股票”。
“我们会短线进出，不断落袋小额收益，同时也帮我的券商朋友创造佣金。”Tom说。2000年代，他尝试投资部分对冲基金，但全部亏损。
如今Tom把自己定义为“混合型投资者”。他自己管理夫妻的一部分资金，另一部分则交由一家私人财富管理机构打理，作为保守配置的底仓。
这部分底仓资产，足以维持Tom和妻子现有的生活水准。他愿意支付机构的管理费，除非必要开支，绝不会动用这笔钱。
而由他亲自操盘的那部分资金，则承担投资风险。干了几十年农民，他对风险并不陌生。“做农业，天然就容易全力押注。”Tom谈道，“冒险是家常便饭，举个例子，农民常常只种植单一作物，或是从事大田商品种植。”
投资和务农一样，离不开大量调研、核实信息、多方沟通，只去搞懂自己看得明白的标的。他总会问自己一个问题：“如果这笔投资彻底归零，我们的生活水平会不会出现实质性下降？”如果答案是会，他们就会转向更安全的资产。
有一笔关键决策，极大推高了他们TFSA账户的资产规模。2007年，一家新兴能源企业寻找投资人，募资建设并运营一座工厂。在投资人宣讲会上，Tom了解了企业的商业计划、各类风险以及其他相关情况。
但真正打动他的，是创始团队的可信度。他很欣赏团队应对尖锐问题、一对一沟通时的表现。这群人过往商业履历亮眼，在行业内口碑良好。同时政府的兜底政策与补贴，也进一步降低了投资风险。
于是Tom夫妇卖出相当一部分非注册投资资产，买入该公司股票，后续又参与多轮增持。Tom还坚持参加股东大会，和其他股东交流，不断提出各类问题。
凭借资金投入与积极参与公司事务，公司一位董事邀请Tom参选董事会。当时股东群体规模不大，大部分人都认识Tom，他成功当选董事。
在他看来，成为董事是管控自身投资风险的手段。通过董事会会议，他可以充分掌握公司真实经营状况。后来Tom夫妇一度心生疑虑，打算减持持股，正是董事会的身份，让他掌握关键信息，坚定继续持有的信念。
2023年，这家能源企业渡过经营困境之后，股东们有意出售公司。预判企业将会溢价被收购，Tom夫妇决定把手中的股票转入TFSA账户。
为腾出TFSA额度，2023年12月，他们把TFSA内原有持仓转移至非注册账户。当时TFSA内有75万加元资产，这一操作，为2024年1月释放出充足的供款额度。
随后他们把非注册账户里这家能源公司的股票转入TFSA，把额度全部用满。2024年12月，公司溢价收购正式落地，这笔投资直接让夫妻二人TFSA总规模翻倍，达到185万加元。变现之后，资金主要配置到其他能源类股票，到2026年年中，TFSA账户合计涨到230万加元。
专家点评
《Globe and Mail》栏目组采访了CI Assante Wealth Management的高级财富顾问Tina Tehranchian（CM），请她点评Tom夫妇的TFSA案例。
首先要祝贺Tom夫妇，TFSA账户取得如此惊人的资产增长。很明显，他们把大笔资金押注单家公司股票，承担了很高的风险。但他们充分理解其中的风险，也预想过投资全部亏光的可能性，评估过这种极端损失会对家庭财务、长期理财目标带来的冲击。
同时他们也委托私人财富机构，将一部分资产交给专业团队做偏保守的配置。
对于已经积累可观家底、同时热爱自己做投资的人，这种“混合型”模式是可行的。但有一点至关重要：理财顾问必须充分了解客户自主管理部分的持仓结构，在搭建机构管理的资产组合时把这部分纳入考量。这样才能保证家庭整体资产做到合理分散，避免在不知不觉中承担过高风险。
Tom夫妇还应当完善整套财务规划与遗产规划。规划当中，要采用偏保守的收益率、寿命预期假设，来验证能否达成人生财务目标。规划结果有可能显示，想要实现目标，他们已经不需要再承担高风险投资；也可能说明，他们有余力，在有生之年更多地资助家人，或是捐助自己关心的慈善机构。
来源：
https://www.theglobeandmail.com/investing/investment-ideas/article-how-a-farmer-and-his-wife-grew-their-tfsas-to-23-million/
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